גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רע לבנקים ולציבור: היקף המזומן בעו"ש זינק ל-280 מיליארד ש'

בעוד חשבונות העו"ש שלנו תפחו, היקף הפיקדונות לטווח קצר נמצא במגמת ירידה ורושם צמיחה נמוכה משמעותית לעומת צמיחת כלל נכסי הציבור ■ פרויקט מיוחד: עשור לריבית האפסית

הפיקדונות הפכו לאפיק לא אטרקטיבי / צילום: שאטרסטוק
הפיקדונות הפכו לאפיק לא אטרקטיבי / צילום: שאטרסטוק

זה נראה כמו עולם דמיוני, אבל רק בתחילת העשור הקודם הריבית שקיבלנו על הפיקדונות בבנקים הגיעה כמעט לרמה דו-ספרתית - תשואה שהיום ניתן להשיג בעיקר בשוק המניות. והיום? אם יציעו לנו ריבית של 0.1% לפיקדון לשנה, זה ייחשב אטרקטיבי. ריבית של 2-3% בשנה? זה כבר מיועד ללקוחות האמידים, או למי שמוכן להפקיד את הכסף שלו לזמן רב.

הריבית האפסית ששוררת בעולם ובישראל זה עשור הפכה את הפיקדונות לאפיק לא אטרקטיבי. בעצם בפועל אפיק זה רק שומר על ערך הכסף, ומניב תשואה זניחה בלבד.

יש לכך מספר השלכות: ראשית, יותר כספים יצאו לאורך השנים לשוק ההון לחפש תשואה. מנגד, בעבר הלקוחות שמכרו את החזקותיהם בשוק ההון היו מעבירים את הכסף לפיקדונות, אפילו לכאלו לטווח קצר, ואילו היום הם פשוט משאירים את הכסף בחשבון העו"ש. גם לקוחות שהצטבר להם סכום כסף נאה בחשבון העו"ש לא ממהרים להפקיד אותו בפיקדונות או להשקיע אותו, ופעמים רבות פשוט משאירים אותו בחשבון.

התוצאה היא שבעשור האחרון זינק היקף הכספים בחשבון העו"ש פי שש. לשם השוואה, סך נכסי הציבור עלה באותה התקופה ב-55% בלבד. מנתוני בנק ישראל עולה שנכון לנובמבר האחרון עמד היקף הכספים בחשבון העו"ש על כמעט 280 מיליארד שקל לעומת 45.5 מיליארד שקל בלבד בשנת 2008.

בשורה התחתונה, אם לפני עשור היקף הכספים בחשבון העו"ש היווה פחות מ-2.5% מנכסי הציבור, כיום הוא כבר מהווה כמעט 8% מהנכסים. 8% מנכסי הציבור לא צוברים שום תשואה.

הזינוק בהיקף הכספים

תמונת הראי היא הפיקדונות - היקף הפיקדונות לטווח קצר נמצא במגמת ירידה. אמנם במבט של עשור לאחור הוא צמח בכ-28%, אך מדובר בצמיחה נמוכה משמעותית לעומת סך צמיחת נכסי הציבור. כמו כן, למעט עלייה אחת חריגה בשנת 2016, מאז 2013 היקף הפיקדונות לטווח קצר נמצא בשחיקה מתמדת. אם בשנת 2013 עמד היקף הפיקדונות הללו על 418 מיליארד שקל, השנה הוא נמוך בכ-8% ועומד על 386 מיליארד שקל.

כאמור, רוב הבנקים לא משלמים ללקוחותיהם ריבית בגין יתרה בחשבון העו"ש, ולכן לכאורה הם אמורים להרוויח מהמצב הנוכחי, שבו יתרות העו"ש הולכות ותופחות, כאשר מולן יכול הבנק להעמיד ללקוחות אשראי שעליו הוא גובה תשלומי ריבית נאים, וזאת מבלי לשלם על צד המקורות (הכספים שבחשבון העו"ש).

אלא שבבנקים מבטלים את היתרון הזה, ומציינים כי ממילא גם בפיקדונות הריבית היא אפסית, ולכן הבנק לא מרוויח יותר מכספים הנמצאים בעו"ש לעומת פיקדונות. עוד הם אומרים, כי דרישות הנזילות של הבנקים בישראל מאוד גבוהות, ולכן אין משמעות לתוספת הנזילות שממנה הם נהנים בגין העלייה בכספים בעו"ש.

"המצב הזה שבו נערמים כספים רבים בחשבון העו"ש גרוע גם ללקוחות וגם לבנקים. זה המחיר של הריבית האפסית, ולא נראה שזה הולך להשתנות בזמן הקרוב", אומר גורם בכיר במערכת הבנקאית.

עוד כתבות

שלדון אדלסון/ צילום: יח"צ

אדלסון וסורוס: השועים שתורמים מיליונים על ימין ועל שמאל

שני המיליארדרים היהודיים הגדולים מנסים להשפיע על תוצאות הבחירות בארה"ב ● אדלסון נתן 55 מיליון דולר כדי להגן על הרוב הרפובליקאי בבית-הנבחרים ובסנט בבחירות הביניים בנובמבר ● בני משפחת סורוס תרמו שלושה מיליון דולר למאמץ הבחירות של הדמוקרטים

גיל בן ארצי / צילום: יחצ

"המטרה היא להיות כמה שיותר קרובים לשוק האמריקאי"

גיל בן-ארצי נחשב לכוכב באקו-סיסטם הישראלי. הוא שותף ב- UpWest Labs – קרון הון-סיכון שמשקיעה בחברות סטארט-אפ צעירות ומסייעת להן להגיע לסיליקון ואלי ● בפרק הספיישל השלישי של עוד פודקאסט לסטארטאפים (סדרת גיוס כסף), שוחחנו עם בן-ארצי על המודל המיוחד של הקרן, ולמה יזמים ישראלים לא מבינים איך השוק האמריקני עובד

איילת שקד/ צילום: שלומי יוסף

היועץ הנאמן של איילת שקד חושף תפיסה מסוכנת

יועצה של שרת המשפטים איילת שקד, עו"ד גיל ברינגר, פרסם מאמר בכתב העת "השילוח" ושזר בו שלל טיעונים להגבלת כוחם של היועצים המשפטיים • התפישה שמציג ברינגר מטעה ומסוכנת, ותביא לריסוק מעמדם של היועמ"שים שיהיו מחויבים לפוליטיקאים במקום לציבור

טל טיניקיגיו-אברגיל אורן אבמן / צילום: אלון רון

איפוס כוונות: האפליקציה שתייעל את מטווחי הירי

סרן (במיל') טל טיניקיג'יו-אברג'יל ותא"ל (במיל') אורן אבמן הקימו יחדו סטארט-אפ בשם "דאבל שוט", שאמור לפשט ולייעל את תהליכי האיפוס של רובים ואקדחים ● אבמן: "פשוט 'עפנו על עצמנו', כינסנו חברים ומשפחה וגייסנו חצי מיליון שקל, לאחר שהבאנו גם הון עצמי"

טילי S-300 / צילום: רויטרס

רוסיה תספק לסוריה טילי S-300 נגד מטוסים בתוך שבועיים

שר ההגנה הרוסי ציין כי המערכת "תגביר בצורה משמעותית את יכולת הקרב של הצבא הסורי" ● במהלך השנים האחרונות היו מאמצים רבים מצד ישראל לשכנע את הרוסים לא לספק את המערכת לסוריה

לב לבייב / צילום: תמר מצפי

לא מאוחר לשאלות קשות על התנהלותו העסקית של לבייב

התהיות והשאלות הקשות סביב התנהלותו הפיננסית של איש העסקים מתעצמות והולכות עם השנים ● איך תספורת הענק חמקה מתחת לרדאר?

משה (בוגי) יעלון נואם בהרצליה

בוגי יעלון באירוע בחירות: "אני ייסדתי את הקו החם עם רוסיה"

אין לו את הכריזמה של נתניהו או לפיד, את החיוך של כחלון ואין מאחוריו את הגרעיו הקשה של מצביעי העבודה ובכל זאת, בוגי יעלון, שר הביטחון לשעבר, נחוש להקים מפלגה ● טל שניידר ביקרה באירוע בחירות של יעלון ושמעה מה הוא חושב על פרשת הפלת המטוס הרוסי, סיום כהונת המפכ"ל ועל הבחירות הקרבות: "המפלגה שלי מוכנה"

האקר במסיכת אנונימוס מחזיק בביטקוין / צילום: shutterstock

חוקי הלבנת ההון בישראל יחולו מאוקטובר גם על ביטקוין. אלה אתגרי השוק החדשים, משני צידי החוק

באוקטובר אמור להיכנס לתוקפו לראשונה בישראל צו איסור הלבנת הון שיחול גם על שימוש במטבעות דיגיטליים ● החוקים החדשים, לצד התפתחות הטכנולוגיה והתגברות הפשיעה בתחום, מציבים אתגרים לא פשוטים בפני סוחרי הביטקוין ורשויות החוק

חלק מחברות התעופה מצמצמות את כמות תאי השירותים במטוס / צילום: Shutterstock

פחות נוחיות: למה השירותים במטוס הולכים ונהיים קטנים יותר

חברות התעופה רוצות למקסם רווחים על ידי הוספת מושבים, ובדרך הן מקטינות את תאי השירותים ● מנגד, יש מי שטוען שהמהלך דווקא יכול להועיל לנוסעים כי הוא יאפשר להוזיל את מחירי הטיסה ואפילו יוסיף מרחב לרגליים, אבל בינתיים יש מי שנמנע מלשתות לפני ההמראה

עובדי דאטורמה חוגגים את האקזיט / צילום: יחצ

5 יזמים מספרים על החיים שאחרי האקזיט

שנת 2018 היתה הדלה ביותר באקזיטים מזה ארבע שנים, ובכל זאת עד מחצית השנה נספרו 58 עסקות מכירה של סטארט-אפים • יצאנו לבדוק מה קרה לחמישה מהאקזיטים הגדולים של השנה האחרונה: זוז, סולביט, ארגוס, דאטורמה ובריפקאם • מה השתנה בחברה ובחייהם של המייסדים? התשובה המפתיעה היא: לא הרבה

אהוד אולמרט / צלם: נועם מושקוביץ'

ראש הממשלה לשעבר אולמרט בפריז: אפשר היה להשיג שלום

לדברי אולמרט, אם הוא היה ממשיך בתפקידו כראש ממשלה למשך מספר חודשים נוספים ניתן היה להגיע להסכם שלום עם הרשות הפלסטינית

כניסה לאולפני סקיי בלונדון / צילום: רויטרס

סקיי לבעלי המניות: תקבלו את ההצעה של קומקאסט "במיידי"

קומקאסט הציעה לרכוש את חברת הכבלים הבריטית ב-39 מיליארד דולר

דונלד טראמפ / צילום: רויטרס

"ממשל טראמפ מאוכזב מיהודי ארה"ב: לא מעריכים העברת השגרירות"

דו"ח של המכון למדיניות העם היהודי, מכון חשיבה בירושלים, מצטט פקיד בכיר בממשל: "לו אובמה היה מעביר את השגרירות, הקהילה היהודית כולה היתה מתאחדת בתרועות הלל" ● "ישראל צריכה להיערך למציאות שבה ארה"ב תרצה להקטין מעורבותה באזור"

בניין הפדרל ריזרב / צילום:רויטרס, Chris Wattie

והרי התחזית: בעוד 15 שנים נראה שיטה מוניטרית חדשה

למה העתיד של הכלכלה האמריקאית נראה קודר אם עכשיו הכול צומח ופורח, איך זה שהבנקים המרכזיים לא מבינים את זה, מתי התחזית הקודרת תהפוך למציאות, ומה יצמח מההריסות ● הקוראים שוב שאלו, ואלה תשובותיי

בנימין נתניהו וישראל כ"ץ בטקס חנוכת קו הרכבת ת"א י-ם / צילום: ששון תירם

עוד מכשול הוסר: המשטרה אישרה הפעלת קו הרכבת לירושלים

גם כוחות הכיבוי וההצלה נתנו אישור זמני הפעלה של הקו המהיר עם נוסעים ● האישור ניתן לחודש בלבד עד להשלמת תיקונים הנדרשים על הקו ● אישור הבטיחות של מכון התקנים הבינלאומי צפוי להתקבל מחר

גלריה גבעון / צילום: כפיר זיו

נעמי גבעון ונורית וולף: "כדי להגיע אלינו צריך להתרומם"

"ישראל היא גם מדינה של משה גרשוני ולא רק של סייבר ושל מלחמות" ● "נשאנו את הדגל של המודרניזם הישראלי משום שהוריי באו מגרמניה" ● "יש אנשים שהולכים לסיורי גלריות, וגם אם תיקחי פלאייר, לא תוכלי לפקוח להם את העיניים" ● האחיות נעמי גבעון ונורית וולף יוצאות להגנת האמנות הישראלית (וקובעי הטעם האליטיסטי)

החיים שאחרי האקזיט  / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

2018: פחות אקזיטים, יותר סטארט-אפים שרוצים לגדול

בחודש יולי אמנם היה מטח של שורת אקזיטים, אבל ספק אם אפילו הוא ישנה מהותית את התמונה: יותר סטארט-אפים ממשיכים לגייס ולגדול, פחות מוכרים ורצים לספק לחבר'ה ● אלו הן עסקאות המכירה הבולטות שהיו בשנה האחרונה

עמק יזרעאל / צילום: איל יצהר

של מי העמק? קיבוצים מתנשאים מול ערים מקופחות

15 קיבוצים, 14 מושבים, 7 יישובים קהילתיים, שני כפרים ערבים, בסיס צבאי - ושדה תעופה בינלאומי שעוד לא נבנה, אבל כבר מתואר בעיני רבים כלא פחות מארמגדון מקומי ● רגע לפני הבחירות למועצה המקומית עמק יזרעאל, האזור השלו (והמאוד פקוק) בצפון הופך לשטח אש יצרי ● דרור פויר מדווח

גל אמיתי / צילום: כפיר זיו

גל אמיתי: "מי שלא רוצה שייכנסו לו לחיים, שיהיה רו"ח"

גל אמיתי יודע מה אתם רוצים לשאול אותו (האקסית אגם רודברג), ותכלס גם אין לו בעיה עם זה, אבל שווה גם לדפדף הלאה את הרכילות אל מה שמעניין באמת: הוא איש עסקים לא פחות מוכשר מאשר שחקן ● ויודעים מה, אולי יותר

נוסעים בשדה התעופה JFK / צילום: רויטרס

למה מסלול המראה חדש לא כלול בתוכנית החידוש של JFK

בקרוב צפויה לצאת לפועל תוכנית חידוש נרחבת בעלות של 10 מיליארד דולר באחד משדות התעופה העמוסים ביותר בארה"ב ● בעוד שמומחים טוענים כי יש צורך לפחות בשני מסלולי המראה חדשים כדי לעמוד בעומס הנוסעים, רשות הנמלים בניו יורק נמנעת מלעסוק בנושא